UNUD Open Repository

UNUD Open Repository provides access and discovery to the University of Udayana publications and digital collections. It contains digitized and digital version of theses, dissertations, research reports, and articles produced by academic communities in this university.

KINERJA PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL DI BURSA EFEK INDONESIA (Berdasarkan Single Index Model dan Stochastic Dominance)

Luh Putu Fiadevi Wulandari, Luh Putu Fiadevi Wulandari, SE (2016) KINERJA PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL DI BURSA EFEK INDONESIA (Berdasarkan Single Index Model dan Stochastic Dominance). Masters thesis, Universitas Udayana.

[img] Archive (ABSTRAK)
1ede09a61e9bc3257e7b1905c6ac5ef5.pdf - Published Version

Download (257kB)
[img] Archive (BAB I)
348a2d026f12acd416f031bd3ce505ac.pdf - Published Version

Download (168kB)
[img] Archive (BAB II)
916aeb0ec492b4e03ab3046161e26492.pdf - Published Version

Download (187kB)

Abstract

Penelitian ini menerapkan secara langsung Single Index Model dan Stochastic Dominance untuk memecahkan masalah pemilihan portofolio. Adapun tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham yang masuk dalam portofolio optimal serta besarnya return dan risiko portofolio berdasarkan Single Index Model dan Stochastic Dominance serta untuk mengetahui perbedaan kinerja antara portofolio optimal berdasarkan Single Index Model dan Stochastic Dominance. Penelitian ini menggunakan data sekunder dan pemilihan sampel secara purposive sampling. Data sampel terdiri dari 17 saham terpilih (dari Indeks bisnis-27) diperoleh selama 48 bulan, November 2010 sampai dengan Oktober 2014. Independent sample t-test digunakan untuk menganalisis perbedaan kinerja portofolio antara pemilihan saham menggunakan Single Index Model dengan pemilihan saham menggunakan Stochastic Dominance. Berdasarkan proses dan analisis data, Single Index Model mampu menghasilkan sepuluh kandidat portofolio yaitu BSDE, KLBF, PGAS, SMGR, BBNI, BMRI, INTP, CPIN, INDF, dan BBRI, sedangkan Stochastic Dominance menghasilkan sembilan saham kandidat portofolio yaitu INDF, PGAS, BMRI, SMGR, CPIN, BBNI, BBRI, INTP dan BSDE. Jika dilihat dari return portofolio yang terbentuk dari dua model analisis, dimana model indeks tunggal mampu menghasilkan return portofolio (1%) dan return stochastic dominace sebesar (1.2%). Hasil penelitian menunjukkan bahwa nilai dari pembentukan portofolio secara Stochastic Dominance memiliki indeks Treynor yang lebih tinggi yaitu 6.554% dibandingkan dengan Single Index Model dengan indeks Treynor sebesar 3.423%.

Item Type: Thesis (Masters)
Uncontrolled Keywords: Portofolio, Single Index Model, Stochastic Dominance, Indeks Treynor
Subjects: L Education > L Education (General)
Divisions: Faculty of Law, Arts and Social Sciences > School of Education
Depositing User: Mr. Repository Admin
Date Deposited: 07 Jun 2016 24:58
Last Modified: 24 Jun 2016 05:58
URI: http://erepo.unud.ac.id/id/eprint/11667

Actions (login required)

View Item View Item